德意志银行为德尔福科技开设了人民币国内资金主账户,用于集中其境内成员企业的外债额度,以及资本性支出及营运资金管理。通过该账户,德尔福科技得以充分利用其境外流动性现金,并集中管理汇率风险。
新政在宏观审慎原则下大步推进了资本项目可兑换,千讯咨询发布的《中国人民币市场前景调查分析报告》显示,人民币入池将显著提高跨境贸易和投融资的自由化便利化程度,同时为跨境资金流动提供内生的稳定器。而在减少汇率成本方面,人民币入池对公司汇兑成本的影响,还是要看境外机构对人民币结算的需求,因此公司也在加强推进人民币结算的力度。
在提高便利的同时,资金集中运营也对企业管理提出了更高要求。公司总部需要绝对掌握子公司的经营情况和风险管理,且在决策上具有相对统一性,这就给总部带来管理上巨大的挑战。如何履行相应的权利和责任,是跨国企业总部要思考的问题。
另外,跨国企业在资金池设立方面,7号文同此前要求相同,只要符合相应条件的企业均可根据经营需要开展跨境资金池业务。如具备真实业务需求、有完善的跨境资金管理架构、内控制度;上年度本外币国际收支规模超过1亿美元;近三年无重大外汇违法违规行为;货物贸易分类结果为A类等。
在资金入池、出池的使用上,7号文的主要变化是取消了原规定中的外债账户的划入和划出;同时,和原规定类似,跨国公司境内成员企业向境内存款性金融机构借入的外汇贷款不得进入国内资金主账户(用于偿还外债、境外放款等除外)。