为了将银行产品对接到第三支柱账户，适应投资者风险偏好转移的大趋势，抓住个人递延纳税带来的机遇，包括招商银行在内的不少银行都在试水3年期甚至5年期的产品。试点期间，产品开放给商业养老保险，如果养老金实施细则落地，银行会先开立账户的基本功能，之后围绕账户做增值服务。今年做养老保险，明年可能开放到公募基金、银行理财产品，个人养老金多元化配置格局也将初步形成。
作为对手，各类机构即将同台竞争，未来在开拓第三支柱市场方面，银行和公募基金等各类资管机构将主要是合作关系。据千讯咨询发布的《中国养老市场前景调查分析报告》显示，未来个人养老金市场将呈现差异化竞争局面，主要体现在产品、账户、场景和服务等四个方面。其中，“产品”由作为制造商的基金公司来提供，“账户”则主要由销售机构提供，“场景”和“服务”将由制造商配合销售商共同完成，借助金融和科技融合，体现产品服务的个性化和差异化，提升投资者的购买体验。
基金公司作为产品制造商与银行主要是合作关系，而不存在直接竞争关系。基金公司在新的环境中，需要回归资产管理本源，提供真正好的产品给销售渠道和客户。商业银行在债券、信贷方面更有优势，而在权益投资方面，特别是股票投资方面还需要补课。
商业银行要发挥自身优势，通过FOF、MOM等形式参与股票市场，实现与公募基金的错位竞争。商业银行和基金公司多年来已经形成了很好的合作关系，商业银行委托基金公司做大类资产配置、宏观策略，基金公司在单一品类、风格上帮助商业银行实现对投资者的服务，未来在第三支柱领域两者的合作还会更多。