“北风那个吹雪花那个飘”，当人们想到高利贷时耳边自然会响起《白毛女》的唱段。但，北风不独因“白毛女”而呼啸，也会终将寒冷掷向放高利贷的“黄世仁”。被妥妥贴上高利贷标签的现金贷，此时此刻无疑已深深感受到了寒风之刺骨，或许还远不止于此；更让现金贷们惶恐不安是即将来临的生死“大限”。
继11月21日互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小贷公司的通知》，对网络小贷紧急刹车之后，针对现金贷的监管举措密集出台，现金贷领域已然风声鹤唳：11月23日央行与银监会联合召开网络小额贷款清理整顿工作会议；11月24日，中国互联网金融协会（以下简称互金协会）发布网络小贷风险提示；日前，又传北京互金协召开现金贷闭门会议，率先落地现金贷监管，基本“一刀切”（尽管旋即又被否认）！ 期间，裹挟着更多媒体舆论的“飞沙走石”。一时间，现金贷的天空，充斥着阴冷、混沌，“大限”或将来临。
即将来临的监管整治是现金贷无法回避的宿命。而对于现金贷们而言，在惶恐中唯一可以等待的是，被一刀切或否。一刀切或不一刀切，总之难逃一刀；但刀口不一样，伤痛也不一样。在时而“一刀切”、时而又否认“一刀切”的舆论声浪中，现金贷们正经历着神经忽紧忽松的煎熬，正体验着心惊肉跳的刺激。
需要警醒的是，现金贷紊乱的神经或衍生慌乱的市场情绪。大量小平台或慌不择路，抽贷逃生；借款人续贷或将无以为继，特别是大量靠多头借贷维持的借款人或因此形成资金链断裂，逾期上升，酿成系统性风险。据千讯咨询发布的《中国金融市场发展研究及投资前景报告》的数据，目前有上百万户现金贷用户存在多头借贷情况；而百融金服发布的一份《2017年现金贷行业分析报告》显示，约56.5%的借贷者申请现金贷的次数在2次以上，其中申请2-5次的客户占比高达36.7%。显然，一旦有现金贷平台抽贷，则此前业界通行的“八个坛子七个盖”的现金贷玩法将无法继续，裸泳者将大量出现！同时，借款人在还贷、续贷及被断贷中行为或将出现异化。
抽贷、逃债、赖债……个体理性汇成的集体非理性，或导致“踩踏”事件悲剧再现。这绝非杞人忧天，而是有前车之鉴。2015年A股市场那场股灾及整治场外配资、“两融”强平等市场乱像中出现的“踩踏”事件，国人当记忆犹新。其教训不在整治行为本身，而在于对整治对象的行为特征、后果的“凶险”程度等缺乏充分的研判，导致方式选择、时机把握上的失当。
前事之师，后事不忘。对现金贷的整治已如箭在弦。作为监管者，在引而不发的时候，尤其需要对现金贷的运作模式、参与现金贷各主体行为特征（比如借款人多头借贷、偿贷能力弱）等进行充分研判，对整治可能产生的效应及次生风险充分评估。在整治现金贷、推动现金贷走向规范的过程中，需要各方的协同合作，更需要各方的深刻反思。
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