“科技与金融结合已经历了三个发展阶段。”张承惠说，第一阶段，即金融机构运用IT技术来提高效率和降低成本，但效果并不明显。2008年以前，IT仅为金融机构的技术部门，并未介入核心业务，而且技术水平不高，缺少竞争动力。
第二阶段，即互联网金融时代。张承惠认为，这个时代的典型特征是非持牌机构利用信息技术进入高壁垒的金融领域。据千讯咨询发布的的《中国金融市场前景调查分析报告》显示，当时的背景是无监管、“互联网＋”被政府广泛提倡、金融服务需求存在大量空白。这一时期，从事互联网金融的是大量科技公司，比如P2P公司，绝大多数创始人是科技人员；还有很多民资借道进入金融领域；同时，金融机构也有需求，希望通过新平台拓展业务。
第三个阶段，即FinTech（金融科技）和RegTech（监管科技）时代，也是现在所处的时代。张承惠说，FinTech，是在2010－2012年期间互联网金融大量爆发的挑战之下，金融机构开始觉醒的背景下出现的。金融科技相结合，开始推动业务和经营方式转型。RegTech，是在传统金融监管完全不能适应金融科技发展的背景下产生的。因为新IT技术改变了信息处理方式、信息渠道、风控方式和决策过程。
互联网支付与移动支付。张承惠认为，这是当前发展最成熟，也是发展比较健康的金融科技。数据显示，2017年一季度，银行业金融机构共处理电子支付业务374亿笔，金额757万亿元。其中，网上支付业务113亿笔，金额659万亿元，同比分别增长8．17％和0．14％；移动支付业务93．04亿笔，金额60．65万亿元，同比分别增长65．71％和16．35％；第三方支付机构处理网络支付业务9470．90亿笔，金额26．47万亿元，同比分别增长60．13％和42．47％。