值得注意的是，BIS已经用了可量化的指标监测当前的金融风险。其中，信贷比GDP缺口和债务偿还比率是两大长期和短期的关键早期预警指标。在许多新兴市场国家，信贷比GDP缺口都远高于指示存在潜在问题的临界值。历史记录表明信贷比GDP缺口超过10%，3年内银行体系将面临严重压力。当前，中国信贷比GDP缺口为24%，高于其他经济体，但较去年的读数有所下降。该读数在2016年一季度升至30.1%，是BIS从1995年追踪中国相关数据以来的最高值，超过了BIS覆盖的其他41个国家以及欧元区读数，并且明显超过了东南亚在1997年亚洲金融危机爆发之前的高读数，也高于2008年雷曼倒下之前美国的读数。
DSR可以对近期1年的风险有更好的提示。大部分经济体的DSR指标处于警戒线之下，但一小部分新兴市场经济体的债务负担已经高于历史水平。在更高压的假设下，利率提升250个基点，相当一部分经济体的DSR将会升至高风险水平。面对当前情况，有不少政策应对。第一就是收紧货币政策，抑制杠杆积聚，但我们也要对全球经济形势更为关注，如果杠杆是通过资本流入所积累的，那么仅动用货币政策就远远不足，还要用一些宏观审慎措施，据千讯咨询发布的的《中国金融市场前景调查分析报告》显示，同时要考虑到汇率对积聚金融脆弱性的作用。
汇率是一个改变风险承担的重要渠道。汇率对金融稳定影响重大。当美元疲软的时候，人民币或其他新兴市场货币走强，此时资金流入，金融条件就会更为宽松。这就会助长金融风险，新兴市场会发行更多的美元债券。相反，资本外流，投资下降。此外，不认为在加息预期下，美债收益率反而下降是一种避险的表现。现在金融市场的状况是一种经典的组合——弱美元、长期低利率。这意味着美国市场仍处于追寻风险的状态中，这部分是因为低波动性造成的，美联储的前瞻指引进一步压低了市场的波动性，交易员的风险敞口仍然保持。弱美元加剧了这种情绪，也助长了全球的风险承担。