现在，许多人认为中央银行需要“降准”，尤其是商业银行（商业银行项目可行性研究报告）对“降准”的渴求十分突出。为什么？因为，商业金融机构“负债端”的中长期流动性已经枯竭，而所能够调动的流动性大都是6个月以下的资金。正因如此，商业银行存贷款期限错配问题日益严重，而且长期得不到缓解，致使它们风险不断积聚，现在开始集中释放。这也是近两年来，银行不良资产率大幅攀升的关键原因。
银行“负债端”的流动性短期化，必定导致其“资产端”——信贷短期化，传导给企业的结果就是：信贷期限越来越不适应实体经济需求。同时造成实体经济需要不断借新还旧地周转以维系经营的稳定，这导致两个结果：第一，为了避免伤害信用，企业需要超额借入短期资金以应付周转、避免逾期，这实际就是放大杠杆率；第二，企业的超额借贷需求势必导致信贷市场吃紧，尤其是商业银行负债端的短期化，不支持企业信贷增加，紧张的供求关系必然导致企业融资难、融资贵。上述情况恶性循环。
值得注意的问题是：企业贷款短期化极易导致“贷款逾期”。开始的时候，企业为了维护信用不愿意违约，但稍有不慎，一旦违约，企业和银行之间立即恶性循环，最终很可能导致企业“破罐子破摔”。原本不该成为坏账的贷款，也会变成坏账。我本人到企业了解情况时，就遇到大量这类问题。表面看是企业违约，而深处的问题却是，企业没有那么大能耐去应付金融短期化的问题。金融机构“负债端”为什么出现短期化趋势？因为持续5年的金融监管不断放松，推进了中国货币投机爆炸式增长。余额宝出现之后，仅仅历时两年半，中国专事货币投机的货币基金规模暴增15倍，从2013年6月的3000亿元左右暴增到2015年年底的4.57万亿元。