2016年作为“十三五”开局第一年,最困难的时期出现在上半年,但是到了下半年形势可能会有所逆转。房地产领域最有可能在今年6、7月出现一个拐点,房地产投资(房地产投资项目可行性研究报告)开发增速开始往上走,房地产领域会出现两个两极分化。
2016年作为“十三五”开局第一年,最困难的时期出现在上半年,但是到了下半年形势可能会有所逆转。这主要会从三个方面体现出来:
第一是房地产。这个领域最有可能在今年6、7月出现一个拐点,就是房地产投资开发的增速开始往上走。需要注意的是,房地产领域会出现两个两极分化:
1、住宅房地产和商业房地产两极分化,住宅房地产问题不太大,目前的库存大概是6个月的销售量,这个数字不算高;但是商业房地产日子不好过,商业房地产18个月的库存量。未来一段时间住宅性房地产的价格可能会继续回升。
2、大城市和其它城市两极分化,北京,上海,深圳房价持续上升,但是三四线城市有一部分价格仍然下降,不景气。
第二是下半年二胎政策要发力。首先响应二胎政策,就是条件比较好的一批家庭,这部分家庭要抓紧时间,要多花钱,这个带来效果是很大的。估计在下半年出现比常规水平多250万左右的新生婴儿,这部分孩子出生以后对家庭的消费是直接的提升。我们估计大概能够提升GDP 0.2%。
第三是基础设施投资。去年这一年投资速度有所放缓,上半年新开工的固定资产的项目增速只有5%,很低的数字。这个趋势经过各方的努力,现在有所逆转,我相信再给它半年的时间,固定资产投资增速就有可能回升一点。
2016年还会有波动,出现30%的调整不太可能,但是一定会波动。
人民币不会大幅贬值
有人说人民币会贬到1比 7,或者是1比8,是非常权威机构的观点,我不同意这个观点。
如果中国政府要采取让人民币对美元大幅贬值拉动增长的话,在政治上不可行。今年中国是G20峰会的主办国,今年有很多国际多边外交,放任人民币大幅贬值会承受巨大的国际压力,在国际上行不通。
而且如果人民币对美元大副贬值的话,效果其实也微乎其微。因为我们对美元贬值,跟我们竞争的国家是谁?就是越南这样的国家。我们的鞋贸,什么都转移到了越南,已经不是中国生产了。人民币贬值,东南亚国家跟着贬,对我们经济的拉动效果其实并没有想象中那么大。
人民币的汇率也不应只盯准美元,应该盯准一揽子货币,这样的汇率有效性更高。而面对考验,如果人民币能够稳住,也将是人民币在国际化过程中客服重要挑战的标志。
总的来讲,我特别想强调汇率问题,今年可能大家过于担心。如果人民币能够对汇率基本保持稳定,事实上,这就是人民币国际化重大进展。为什么?谁愿意用美元去发债,日元,欧元都在贬,国际需要针对一个一揽子稳定的货币,如果中国做到这一点,人民币在大风大浪下显示出优势,就是稳金融,稳汇率,精准管理资本帐户。
未来的任务不是选股票而是选专家团队
我们未来的任务不是选股票,而是选专家,选团队,选公司。举个例子来说,如今私募产业这么大,并不是所有私募都是好私募,其中是鱼龙混杂的,投资者需要学会甄别优质的团队。