两会已经拉开帷幕，而两会上的监管互联网金融声音竟然成了热门话题。“一行三会”等金融（中国金融行业发展研究报告）监管机构提出了“宝宝们”或将先提风险准备金的意向。
什么叫风险准备金呢？从银行业角度来说，风险准备金主要是指银行信贷、投资等资产业务，比如：对贷款按照风险资产权重计提风险准备金等。日常所说的风险资产准备金覆盖率、拨备率等都是指风险准备金应对信贷等资产风险程度的指标。
从证券基金角度来说，中国证监会出台的《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》指出，在中国境内依法设立的基金管理人与托管人，应当从基金管理费或者托管费收入中计提风险准备金。请注意是提取风险准备金的基数是“基金管理费或者托管费收入”。
而一行三会的一些外行专家和委员代表提议余额宝们提风险准备金到底是什么呢？“以余额宝为例，由于其资金绝大部分投向协议存款，按照《商业银行法》的规定，其本金部分是有保障的，但其收益部分，也就是来自银行协议存款的利息，则存在兑付风险。”“协议存款的利息只有到期后才能获得，一旦提前赎回，其利息银行只能按照活期利息支付，而由于这部分资金是由产品的发行人支付给投资人，因此有必要提取风险准备金，比例上可能会参考该产品某一时点的应付未付的利息支出。”
显然是针对余额宝资金规模和利息额度的。一方面针对利息所谓的支付风险提取风险准备金至今没有看到监管部门出台过任何规定，另一方面完全是鸡蛋里挑骨头，也是杞人忧天、画蛇添足的。试想，余额宝资金是投资于货币基金市场的，其特点是收益率低、安全性高、流动性强。对此，基金公司都备有应对赎回本金的充足头寸资金，以确保本金较大规模的赎回。何况是到期后才支付、具有充分时间准备的利息呢？
笔者再次重申，天弘增利宝货币基金公布的2013年第四季度报告的基金资产组合中，银行存款和结算备付金合计占比高达92.21%。因此，问余额宝的风险有多大，就等于问银行倒闭的概率有多大。银行才应该有确保余额宝客户大面积赎回造成基金公司密集大额度提取存款的备付准备。