就在互联网金融颠覆传统银行的势头愈发强劲之时，银行股在本周一雪前耻，以中信银行为龙头的银行板块出现走强迹象。 面对风云变幻的银行股行情，笔者认为，今年银行业整体盈利增长将趋向经济体平均水平。互联网金融（中国金融行业发展研究报告）已经开始以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行传统业务形成直接冲击。但未来一段时间内，真正能够推动银行业整合的因素是利率市场化步伐的加快和存款保险制度的推出，而不是来自电商从事金融所带来的压力。
首先，互联网公司给银行带来的最大挑战是其依托平台资源，已经并将进一步对商业银行客户基础形成一定冲击。当然，其客户群目前仍以零售客户为主。
其次，互联网金融助推利率市场化，迫使银行抬高资金成本。一是分流储蓄存款。二是加剧理财市场竞争。商业银行受到资产证券化等诸多限制，金融产品选择少，而P2P平台相比之下产品设计更加灵活，年化投资收益率也更高。
但互联网金融企业和银行各具优势，目前双方都难以有效地在对方的绝对优势领域迅速扩张。互联网金融的优势在于批量化、标准化地服务金融长尾市场，对中高端个性化的金融服务领域尚不具备优势。因此，互联网金融公司对商业银行影响的主要优势都在零售业务。
需要明确的是，互联网金融难以替代商业银行。首先，互联网金融和商业银行均存在比较优势。互联网金融的优势在于平台、零售客户资源和数据。商业银行的优势在于资本、批发客户资源、信用和风控能力。
其次，从金融模式和金融需求的匹配来看，单纯的互联网解决不了所有的金融需求，特别是高端客户的面对面个性化服务仍不可替代。最后，互联网金融的本质是金融，互联网只是技术手段。银行可以通过技术升级更多地开展互联网金融业务。目前商业银行的症结在于和互联网金融文化理念上的冲突。
面对来自互联网金融的挑战，商业银行必须作出变革。从根本上而言，互联网金融的核心还是金融属性，遵守的还是金融规则。资金中介和信息中介是金融中介的两个最基础功能,而降低交易成本、分担风险、提供流动性、缓解信息不对称是金融中介的最主要任务。因此，银行必须集金融平台和信息平台于一体才能有效应对互联网金融的挑战。