在央行宣布放开贷款利率下限之前，理论界还对中国金融自由化路径存在争论，而就目前利率改革情况看，似乎利率市场化优先的看法占了上风。不过利率市场化的关键在于存款（中国存款机行业发展研究报告）利率市场化，而要完全放开存款利率，仍然存在一些问题。
由于中国经济长期依靠信贷和货币驱动，导致债务风险积聚，泡沫存在破裂危险，因而去杠杆，并让货币政策回归中性，将是中国货币政策的中长期策略选择。在这种情况下，流动性总体偏紧，如果贸然放开存款利率限制，势必造成恶性揽储局面出现，因此，存款利率市场化存在时机选择问题。
不过即便如此，利率市场化改革步伐并不能就此止步，或采取稳步推进办法，逐渐为完全市场化打下基础。利率改革核心是制度建设，也就是建立存款保险制度。据分析，在存款利率完全放开前，首先要建立存款保险制度。第二步，发展大额可转让存单，增加存款替代品。第三步，放开中短期存款利率限制，实现完全利率市场化。