上周末中国人民银行宣布，撤销人民币贷款利率的下限限制，此举虽然对经济和银行利润的短期影响十分有限，但是其历史意义却不容忽视。这不仅是银行业经营环境的一个拐点，也是新一轮结构性改革的起点。
撤销贷款利率下限，未必可以增加多少贷款（贷款担保项目可行性研究报告），企业受惠亦有限。目前中国经济处于下行周期，企业的整体借贷意欲并不旺盛。目前银行已经可以以人民银行基准利率为基础，根据商业判断对贷款利率向下浮动10%。在此基础进一步下浮贷款利率，但难以成就多数贷款。因此撤销贷款利率下限对银行、对企业、对经济的影响十分有限。
相对于贷款利率下限，存款利率上限一旦被取消，中小银行一定提高存款利率来抢客，混战中大行也不得不跟进，最终结果一定是银行的息差减少，利益归储蓄者。笔者认为，存款利率市场化会在今后数个月内发生，这个一旦成事，势必影响银行的息差及利润率，影响资金进入理财产品的速度，进而影响部份行业获取资金的能力。贷款利率市场化，是中国在结构性改革上迈出的一小步，意义却十分重大。将中国经济推回正轨没有捷径，唯有靠改革，靠勇气和智慧。