主要价格变化
上周,浙江杭州的水泥价格上调了30元/吨。北京、河北地区的水泥价格下降了10-20元/吨,主要是由于停产线恢复之后价格竞争激烈。山东地区之前停窑生产线也开始投产,导致价格下跌了20元/吨。受雨季影响,广东地区需求疲弱导致水泥价格下调了10-20元/吨。海南地区外来的水泥流入量减少缓解了市场的竞争程度,使得该地区水泥价格上行了20元/吨。
水泥企业在努力
上周,我们依然看到了水泥企业共同努力来保护市场。杭州地区的水泥企业开始尝试提高水泥价格,湖南地区新一轮停窑已经开始,尽管低迷的需求短期仍将使得市场承压。
未来政策放松可期
宏观经济2季度依然疲弱,我们认为进一步政策放松是可以期待的。上周,铁道部开始鼓励民间资本对铁路行业的投资。我们相信,未来基建投资和地产投资政策将会进一步放松。
股票推荐
尽管水泥企业的盈利水平比我们目前估计的要低,但我们相信股价已经基本有所反应了。目前来看水泥板块股价下行空间有限。