一部普通手机需要300至400颗MLCC,iPhone7的需求量则高达700颗。由于手机、汽车、通信等需求的持续增加,以MLCC为主的全球被动元件市场持续增长。市场研究机构Paumanok预测,全球被动元件(电容、电阻)终端产业需求持续高增长,至2020年将比2017年增加22%,达到286亿美元。全球主要MLCC供应商包括村田、TDK、太阳诱电、京瓷、国巨、华新科、风华高科等。由于产能存在缺口,自2017年起,涨价成为MLCC的主旋律,国巨、华新科、风华高科都进行了数轮涨价。
更为重要的是,与持续高增长的需求相反,日系主要被动元件厂商纷纷宣布停产部分“最缺”的产品。除了村田,日本另一家被动元件大厂京瓷2月份宣布,将在2月底停产目前市场最缺、用量最广泛的部分规格MLCC产品;TDK也逐渐淡出一般型MLCC。2017年MLCC的供需缺口已达到10%至15%,此番村田压缩产能50%会将供需缺口进一步拉大,MLCC缺货今年或将延续一整年,不排除原厂后续有继续涨价的可能。
预计MLCC在2018年仍处于缺货状态,乐观估计缺货状态将维持到2019年。千讯咨询发布的《中国手机市场前景调查分析报告》显示,手机市场需求旺盛,预计2018年MLCC市场会持续景气,价格将持续上涨,尤其是小规格高容量类产品以及汽车用MLCC。在日系大厂淡出标准型MLCC市场后,中国的被动元件公司迎来市场机遇。在A股上市公司中,风华高科是被动元件龙头。公司2017年10月披露,将投资近3亿元,用于MLCC、只叠层电感器等扩产、技改项目;公司还提出在“十三五”期间初步完成产业升级,实现“总资产100亿、年销售额100亿”的“双百亿”目标。
风华高科MLCC产能有望在2018年提升50%。国瓷材料在2017年底接受机构调研时表示,由于MLCC及陶瓷粉市场火爆,公司电陶事业部一直处于满产状态,扩产产能已于2017年12月份开始释放,2018年将进一步扩大产能。