从近期事件来看4G牌照发放临近，我们预计10月4G发牌是大概率事件，届时将对LTE板块形成重大催化。
首批TD-LTE手机获入网许可。四款4G手机8月30日获得工信部颁发的第一张TD-LTE手机入网证,分别为华为HUAWEID2-6070、中兴ZTEU9815、索尼M35t、三星GT-N7108D,均支持TD-LTE/TD-SCDMA/GSM制式。
相较TD-SCDMA时代,TD-LTE终端成熟度明显提高,建网初期就有三星、索尼等国际厂商加入,且即将发布的新版IPHONE也支持TD-LTE制式,终端不再成为制约TD-LTE发展的因素。且从入网许可证的发放时间上来看,预计4G牌照发放临近,我们认为10月4G发牌是大概率事件。
中国电信正式启动LTE招标。包括中兴、华为、爱立信在内的十家厂商收到了标书,与中国移动TD-LTE集采招标的名单相同。按照中国电信的时间表,9月22日将回标。电信招标的启动及结果发布,将对LTE板块形成催化,我们认为国产厂商仍将在招标中获较大份额。建议后续关注招标的规模和具体份额情况。
中国移动或上调100G集采规模。中国移动将启动一轮的100GOTN集采,我们预计有可能达到6000块板卡,总规模超过20亿元。此外,电信2500块100G招标在即。100G将是明年除PTN外传输投资最大看点,市场竞争会有所加剧,但规模提升利好设备商,烽火弹性最大,同时推荐中兴,存在反弹可能。