千讯咨询发布的中国保险市场发展研究及投资前景报告显示，背靠海洋领域实力雄厚的股东，首家以海洋保险为经营特色的财险公司华海财险从出生就被寄予厚望。不过，回顾五年来的成长之路，该公司并未借助股东优势“一鸣惊人”，反而因常常游走在监管的警戒线边缘、频越监管“雷池”，屡上“黑名单”。从产品违背公序良俗到股权违规被清退，再到聘任不具有任职资格高管，华海财险风波不断。
股权清退新股东“迂回”持股
除了聘任高管违规遭“点名”外，华海财险部分股权也曾遭“点名”清退。早在2017年、2018年，多家险企因股权违规先后收到股权撤销决定书。其中，华海财险也在股权整改名单之列。华海财险股东青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料。
同时，监管要求华海财险在3个月内抓紧引入合规股东，确保公司治理稳定，在引资完成前不得向违规股东退还入股资金，期间限制违规股东参会权、提案权、表决权等相关股东权利。在监管发出股权清退通知一个月左右，华海财险决定增资1.8亿股股份引入郑州中瑞实业集团有限公司（以下简称“中瑞实业”）以替代两家违规股东合计15%的股权，不过在3个月期限将至之时，华海财险再次抛出新的股权变更公告，改为引入新股东那曲瑞昌煤炭运销有限公司（以下简称“那曲瑞昌”）替代两家违规股东。
中瑞实业经过六层嵌套可直达控股那曲瑞昌，为何中瑞实业放弃直接进入华海财险而采取“迂回”持股的方式？华海财险就引入那曲瑞昌的原因解释，为更好地服从服务于公司战略，实现协同发展，同时为了积极响应国家精准扶贫政策号召，更好地支持西藏自治区经济发展，经公司股东大会一致通过决定更换增资主体”。
而在今年，华海财险股权仍在变动中。原股东七台河市鹿山优质煤有限责任公司将其所持有的全部股权约占华海财险总股份的10%进行转让，受让者为另一家河南籍公司即河南新东方置业有限公司，该公司承诺与华海财险其他股东之间不存在关联关系。
产品曾违规海洋特色渐失
作为我国首家以海洋保险和互联网保险为特色的全国性、综合型财产保险公司，华海财险的保险产品还因“噱头”而被罚，海洋类险种逐渐退出前五大险种行列。2018年5月银保监会发布监管函，指出华海财险报送的多款产品存在保险责任表述不清晰、不符合保险原理、违背公序良俗及险种分类错误等问题。同时下发严厉处罚，自本监管函下发之日起6个月内，禁止公司备案新的保险条款和保险费率。
6个月停止备案新的保险条款和保险费率意味着接下来的这一年将没有新产品出台，对公司业务将造成严重影响。此外，标榜的海洋险特色似乎在渐渐消失。华海财险年报显示，在2015年、2016年，船舶险位列华海财险前五大险种第四位，保费收入分别为1515万元和1871万元，承保亏损分别为397万元和884万元。
而在2017年和2018年，船舶险已退出保费收入前五大险种行列，前五大险种分别为机动车辆保险、健康险、责任险、意外伤害险、企财险。而和多数中小财险企类似，车险一直是华海财险第一大险种。年报显示，2015-2018年，该公司车险保费收入分别为2.4亿元、7.7亿元、13.9亿元、18.4亿元，分别占华海财险当年保险业务收入的63.3%、64.5%、88.9%、89.7%，但与众多险企车险连年亏损一样，该公司车险四年累计亏损5.42亿元。
而目前保险公司创新不足似乎是通病，目前国内保险公司运营的现状通常是小型保险公司效仿大型保险公司，从而导致小型保险公司运营艰难，例如财险公司无论大小，车险通常都是主营险种，但往往小型保险公司亏损严重，由此显现出小型保险公司多数没有走出具有自身特色的道路。
运营成本高企再造三个华海待考
2018年该公司扭亏为盈，净利润为0.15亿元，作为一家开业仅四年的财险公司，实现盈利实属不易，同时，四年中，华海财险的保费收入在保持持续增长，2015-2018年，该公司保险业务收入分别为3.79亿元、11.93亿元、15.64亿元、20.52亿元。不过，从该公司净利润来看，2015-2018年，公司净利润分别-1.22亿元为、-2.89亿元、-0.31亿元、0.15亿元，合计四年亏损超过4亿元，同时前五大险种中除意外险在2017年盈利3.94万元外，其余均为亏损状态。华海财险在2018年年报中指出，由于经济低迷，市场下行，行业竞争越发激烈，各项成本不断提高，公司2019年承保端盈利的目标将面临巨大压力。
一直以来，各大券商研报均对未来财险市场持“强者恒强”观点，麦肯锡的调研报告显示，2017年前三大财产保险公司的合计盈利约占行业总盈利的80%，中小财险公司成本结构不具备优势、综合成本率较高。对于公司未来的发展，赵小鸣曾指出，2019年公司要扎实推进“围绕一个中心，深耕两个市场，再造三个华海”重大战略的实施，在产品创新、结构优化等方面进一步加快转型升级。
相关研究报告
保险项目可行性研究报告
中国保险行业发展趋势分析预测报告
中国保险市场前景调查分析报告