千讯咨询发布的中国基金市场发展研究及投资前景报告显示,今年年初以来股市气势如虹,沪指一度突破3100点,投资者入市热情再度被点燃。不过,股市热度和投资者的入市热情似乎并没有反映到新基金发行和基金持续营销中,3月至今未有一只新基金成立,此外,7天内却有18只基金发布清算公告,基金清盘有再度加速的趋势。
7天18只基金发布清算公告
自3月1日以来,已有长盛同禧、中邮尊享一年定开、银华双动力债券等18只基金发布清算报告,此外,还有海富通上清所短融债券、华泰柏瑞兴利混合、新华华瑞等5只基金已公告进入清算程序。从产品类型上看,有6只为债券型基金、11只混合型基金和一只偏股基金,已公告进入清算程序的5只基金也均为债券型基金和混合型基金。
而从成立时间来看,已发布清算报道的18只基金中有17只成立时间不足5年,其中多数均为在2017年前后成立运作的基金,而2017年和2018年也正是市场波动最大的两年。自今年年初以来,已有55只基金完成清算,以40个工作日算,平均每天就有1.4只基金完成清算,而在刚刚过去的2018年,全年共有389只基金清盘,以250个工作日粗略计算,平均每天有1.5只基金清盘,基金清盘依然维持这快节奏。
多重原因致基金清盘加速
2016年1月混合型基金共1209只,规模17379.40亿元,规模占基金总管理规模的23.96%。而截至2018年12月底,混合型基金数量已增至2375只,数量较3年前已翻了一倍之多,而规模却降至13603.91亿元,较3年前下降超20%,混合型基金规模占基金总规模也降至10.44%。
自2016年后市场持续震荡,基金业绩普遍表现不佳,投资者赎回偏股混合型基金的大趋势难以逆转。而此类基金数量翻翻而规模却缩水20%,导致3年间不少基金份额急剧缩水。公开数据显示,发布清算报告的18只基金中有16只规模低于5000万元,多只基金规模已低于500万元,其中泰达宏利启智灵活配置混合、安信量化多因子混合、银华双动力债券、中欧优势行业灵活配置混合规模甚至不足100万元,中欧优势行业灵活配置混合规模已低至52.81万元。
此外,机构客户大规模赎回也是此类基金清盘的重要原因,尤其是债券基金。2015年后,撑起公募基金规模大旗的不再是中小投资者,机构委外资金成为公募基金的必争之地,其中货币基金和定期开放式债券基金成为对接机构委外资金的主要手段,而委外资金进出频繁造成大量委外定制基金成为“空壳基金”,此类基金也成为基金清盘的主力军。
而对于基金公司来说,近几年市场环境复杂,基金公司各条线人才流失形式严峻,人才储备多处于青黄不接的阶段,很多基金经理均一人管理着多只基金,而大量不合时宜的基金产品已经成为基金公司的负担,清盘一些“空壳基金”对于基金公司来说也是一个“减负”的过程。
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