打“擦边球”时有发生
千讯咨询发布的中国基金市场发展研究及投资前景报告显示，“目前代销机构中明显违规的乱象都已经被监管层明令禁止，但确实还存在不合规的销售模式。”在销售市场，有机构会夸大或片面宣传基金，违规使用可能使投资人认为没有风险的或者片面强调的表述；部分基金销售机构采取抽奖、送红包、基金份额等方式销售基金等。2017年10月和2018年3月，就有基金销售机构，因为存在以奖励基金份额、送现金红包等方式销售基金，受到监管机构处罚。
基金销售的监管一般会从营业场所、技术设施、资金清算流程、风险测评体系、内部业务管理制度、基金从业资格、产品宣传等7各方面入手，所以销售乱象也可以总结为上述7个方面没有做到位。目前来看，有些机构的从业人员没有取得基金从业资格，本身对基金销售没有足够的专业知识。
对于部分第三方基金销售机构暴露问题的原因，前述国内某知名第三方代销机构研究部副总监分析认为，这与生存空间或行情低迷无关。每个行业都有自己的行业规则，资本市场也都有自己的周期波动。基金销售出现问题的根源在于人心，不仅在于那些“违规”销售机构，也在于一些投资人本身。所以，合规意识不仅要求销售机构自身牢记于心，也需要不断通过投资者教育的形式普及给投资人，这样才能尽量减少不合理的市场需求。没有需求，那些违规的生意也就自然而然失去了活跃的土壤。前述国内某中型私募总经理表示，基金销售违规和销售机构制度不完善，管理执行不到位也有很大关系。
加强事前事中监管
自资管新规出台以来，资管领域严监管态势更加明显，包括投研端、募集端、销售端。据了解，目前监管层早已对基金销售出台了相关管理办法，对于违规销售机构加大处罚力度。左俊义表示，监管的核心在于打破刚兑。首先加大合格投资者适当性管理，只能向相应风险等级和投资能力的人销售产品；其次是打击虚假宣传，向投资者正确传达产品的各项信息。
“对于基金违规销售，目前处罚警示其实并不少，但多属于事后，未来要加大事前和事中的监管力度。事前比如牌照、股东资质，以及是否具备基金销售能力等。最重要的是在事中，利用技术手段提升监管能力，及时发现销售中存在的问题。”中国社科院金融研究所法与金融室副主任尹振涛表示。
不过目前监管方面还存在一些难度。现在金融科技愈发成熟，越来越多的应用场景可以利用科技的高效和低出错率做到及时预警和证据搜集，但客观的难度在于，个人信息和行为被高度监控背后是否存在法律分歧。
投资者在选择销售机构时，首先要关注该机构是否具备相应的监管牌照和资质，并在交易的过程中留心一些页面的跳转是否有异常，同时面对一些明显不合理的“机会”要保持警惕。即使在传统销售渠道，投资者也应该尽量理解自己购入的产品背后的收益风险特征。“金融产品不比一般消费品，购入金融产品之后的客户体验是伴随着账户真金白银的跳动，投资者多一份谨慎总不为过。”
对于投资者来说，购买基金时，不要贪占小便宜，不要盲目相信承诺。在听取销售机构宣传的同时，要对基金的宣传材料仔细查看，认真了解，充分认识所购买基金的风险后再做决定。
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