多数对冲基金在人民币汇率估值模型大幅调低贸易摩擦因子的权重，令人民币汇率合理估值得到大幅提升，进而纷纷削减人民币空头头寸。
千讯咨询发布的《中国人民币市场前景调查分析报告》显示，这也导致不少执意沽空人民币的对冲基金面临爆仓风险。此前，这些对冲基金大举买入明年3月到期、执行价格在7.1-7.2的人民币汇率看跌期权，同时，将沽空策略止损价格设定在6.9附近，如今随着境内外人民币汇率涨破6.9整数关口，这些对冲基金程序化交易模型将自动结清看跌期权止损离场，这些对冲基金遭遇空头爆仓风险，只能“怪”自己操作过于“激进”。
相比海外对冲基金之间的多空博弈，中美贸易摩擦缓和对人民币企稳反弹的更大意义，在于它影响到境内企业的套期保值操作方向。以往由于不少企业担心明年初中美两国仍会相互加征关税，因此早早买入美元避险，导致境内人民币1年远期掉期交易价格持续低迷，令远期结汇盘无法回升，如今随着这个顾虑削弱，企业远期结汇盘增加将令人民币汇率逐步摆脱下跌压力。
究其原因，是不少投机资本看到境内外人民币汇差一度超过600个基点，因此反向卖出离岸人民币、买入在岸人民币进行跨境汇差套利交易。但更大的沽空力量，是那些执意沽空人民币的对冲基金。毕竟，他们沽空策略的止损价格在6.9附近，因此他们不愿意看到人民币汇率趁着中美贸易摩擦缓和机会一举收复6.9整数关口，导致整个沽空策略爆仓离场。