基金市场收益有亏损如何改变现状?

2018-11-02 11:25阅读:50

作者 : 千讯咨询   来源 / 本站整理

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千讯咨询发布的中国基金市场发展研究及投资前景报告显示,双十一即将来临,但基民一看今年的基金投资收益,估计就没什么心情买买买了。剔除今年年内成立的次新基金,今年1-10月,主要投向股票市场的权益类基金(只计A类份额,下同)算术平均收益率为-18.35%,2500余只基金中,仅有约7.6%的基金取得正收益,其中收益率不低于5%的只有18只,中邮尊享一年定期和收益率超过10%。而亏损榜上,19只基金亏损超过四成,交银施罗德旗下交银中证环境治理收益率为-46.81%,是亏损幅度最大的权益类基金。

混合型:中邮基金再领跑

今年前10月,经过医药板块的先扬后抑行情,占据混合型基金榜首位置的产品几度易主。一季度得益于创业板反弹,中邮尊享一年定期一度领跑,随后医药股强势上涨,富国新动力和富国精准医疗一度超过中邮尊离一年定期,但下半年以来医药股持续调整,到了10月末,中邮尊享一年定期收益率再次反超,其前10个月累计回报为12.97%,名列混合型基金榜首,也是全市场收益率最高的权益类基金。富国新动力A则排名第2,为10.66%。今年三季度末,中邮尊享一年定期股票仓位在46%左右。10月份A股市场大跌,该基金只下跌了2.65%。其前十大重仓股包括烽火通信、锐科激光、光讯科技、沪电股份、一心堂、恒生电子等。

金鹰鑫瑞A、申万菱信多策略A、、富国精准医疗等基金收益率超过7%,排名靠前。除富国精准医疗外,其余基金今年前三季度末的股票仓位均较低。

金信价值精选A、等6只基金亏损较多,收益率分别为-42.37%和-40.85%。其中,金信价值精选A换手较高,前三个季度末的前十大重仓股更换频繁,该基金一季度重配长电科技、天齐锂业、中兴通讯、通威股份等,二季度又大幅加仓重配了华友钴业、天齐锂业等新能源汽车产业链上的个股,三季度末前十大重仓股又更换为白酒、金融。而华商乐享互联前两个季度重配食品饮料,三季度追了调整中的医药,或许是调仓节奏不对,因此两只基金均垫底市场。

整体看,混合型基金算术平均收益率为-16.41%。

股票型:上投摩根“一点红”

由于有最低仓位为80%的投资限制,因此在A股市场整体下跌背景下,股票基金亏损幅度较大,算术平均收益率为-23.36%,仅有2只基金免于下跌,其中诺安收益率为3.68%,这主要由于今年上半年该基金仍然是保本基金,年中该基金转型为股票型基金,年内收益率主要来源于保本运作期。

如果剔除这个影响因素,排名首位的则是上投摩根,其收益率为0.46%,可谓股票型基金中的唯一“一点红”。交银医药创新、的亏损幅度较小,收益率分别为-3.96%、-4.11%,分别排名第2、第3位。这三只基金均主要投资于医疗板块,今年1-5月医疗板块强势上涨,但6月以来则展开明显的调整,因此不少医疗主题基金的收益率也返回上涨之前的水平。

跌幅榜上,5只基金亏损超过4成,例如汇丰晋信低碳先锋,其1-10月累计收益率为-40.03%,该基金的大亏主要受新能源汽车概念股的拖累,该基金今年前三季度的前十大重仓股中出现的天齐锂业、华友钴业、寒锐钴业、赣锋锂业等今年以来亏损幅度都在40%以上,像天齐锂业、华友钴业今年以来均被该基金自始至终持有,亏损严重。

指数型:全军覆没无一盈利

指数型基金与股票型基金相似,由于保持较高的股票仓位运行,且通常仓位都在9成以上,因此指数型基金难逃下跌命运,并且其收益率也较能真实反映市场走势。从1-10月的累计收益率来看,指数基金可谓全军覆没,没有一只基金取得正收益,算术平均亏损幅度达到22.83%,同期上证指数下跌幅度为21.3%。

具体来看,由于银行股护盘,表现较为抗跌,因此,跟踪银行指数的基金亏损较少,南方中证联接A、南方中证银行ETF、易方达银行、博时中证银行、华安中证银行收益率分别为-1.95%、-2.25%、-2.75%、-2.79%、-3.42%,在指数型基金业绩排行榜上居前。此外,跟踪上证108等蓝筹指数、跟踪金融地产的基金亏损幅度也稍小。

跌幅榜上,跟踪环保等指数的产品亏损较大,7只指数基金亏损超过4成,其中交银中证环境治理收益率为-46.81%,不仅垫底指数类基金,也是全市场1-10月亏得最多的权益类基金。国投瑞银瑞泽中证创业成长、诺安中证创业成长的收益率分别为-42.24%、-40.88%,也出现在亏损榜前列。

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