千讯咨询发布的中国银行理财市场发展研究及投资前景报告显示，“P2P爆雷不断，股市死气沉沉，银行理财门槛太高，我已经把自己的钱都存余额宝了，没想到连余额宝都开始“欺负人”了......”、确实，从7月1日到上周末，余额宝的7日年化收益率从3.74%一路下降到3.20%，如果你买了10万的余额宝，一年的收益就减少了将近540块。
想低风险地赚点小钱，真是难啊，收益怎么就这么低了呢？
货币基金的收益是怎么来的？
想搞明白货基收益“重伤”的原因，得先搞清楚货币基金的收益是怎么来的。其实，不论什么投资，你的收益都=赚或亏的钱-中间成本
收益来源：
货币基金一般都是投资现金、银行存款、同业存单等流动性比较大，风险比较小的资产。简单解释一下，同业存单就是金融机构发行的一种定期存款的凭证，就像我们自己急用钱要跟银行和借钱一样，机构缺钱了也要互相借钱，同业存单就是他们借钱的凭证。这些资产通过运作得来的收益，就是货基收益的一部分。
中间成本：
中间成本就是货基的手续费，比如余额宝，就会收取管理费、托管费与销售服务费这三项费用。
很多人不知道原来余额宝还会扣钱，因为这些费用都不需要我们单独缴纳，而是基金公司每天自动帮我们在资产中扣除，简单来说，我们每天看到的余额宝账户中的钱，都是已经扣除过费用之后的。
谁“重伤”了余额宝的收益？
（1）不缺钱的市场
刚刚说到，货基投资的资产包含同业存单，它的利率涨跌就会影响到货基收益的涨跌。当金融机构们比较缺钱时，大家只能用高利率来借钱，存单利率就会提高，货基的收益就会提高；反之，当金融机构们不太缺钱，不需要借钱时，存单利率就会有一定下降，货基的收益就会下降。目前，各个阶段的Shibor利率都在下降，说明市场在这段时间内并不缺钱，货基的收益自然也就跟着下降了。
（2）货基新规
在货基投资的资产中，同业存单是收益相对较高的，加上不仅对货基本身还是银行都有好处，前几年货基投资同业存单的比例很高。但是去年8月，货基新规对货基中同业存单的比例与基金管理人货基投资存单和存款的比例都做了限制，作为货基资产中收益相对较高的成分，限制了比例后，也对货基的收益多少有一定影响。其实对于货币基金来说，2%-3%的收益水平其实也是非常正常的，并且目前来看，未来货基的收益也会在这个水平波动，在吐槽收益的下降的同时，慢慢安心接受这个利率变化是更重要的。
余额宝收益下降，我们要怎么应对？
如果只是单纯提高收益，答案有很多。但想要选到真正适合你的产品，还是要回归到你自己的出发点：你买余额宝，是为了什么？
需求1.如果你只用它来消费付款
更换产品的必要性也没有那么大。
比如，我有位朋友，他每月工资发下来，就留3000块放余额宝。
一来，他用这笔钱做预算，每月大部分消费都靠余额宝完成；
二来，只放零花钱，也就不用为了提高0.X%的收益，频繁更换产品，支付方便最重要。
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