在经历2007年“股灾”和2014年“老鼠仓”事件后,海富通元气大伤,不仅权益类基金规模不断缩水,靠货基苦撑规模,且旗下“迷你基”数量居高不下。
作为业内为数不多的全牌照资管公司,原本赢在起跑线上的海富通基金近年来却发展乏力、后劲不足。在经历2007年“股灾”和2014年“老鼠仓”事件后元气大伤,不仅权益类基金规模不断缩水,靠货基苦撑规模,且旗下“迷你基”数量居高不下。
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司,也是业内为数不多同时拥有包括公募基金、企业年金、专户、社保、投资咨询及海外业务等在内的全牌照资管公司。然而,原本赢在起跑线上的海富通基金近年来却发展乏力、后劲不足。
数据显示,截至2017年底,海富通基金资产规模为504.68亿元,在122家基金公司中排名第49位;非货币基金资产合计274.09亿元,在122家基金公司排名第46位。
尽管目前规模排名位于行业中上游,但海富通基金的固收类基金规模占比已超七成,其中,货基更是占据总资产规模的近半壁江山。从成立以来的资产规模变动数据可以看到,该公司的股基和混基等权益类基金规模在不断缩水,近年来全靠债基和货基等固收类基金来拉升规模。
有关数据统计,截至2017年末,海富通的股基规模已经从2010年的峰值25.61亿元跌至1.91亿元,混基规模从2007年的峰值502.76亿元跌至115.81亿元,而债基规模从2009年的最低值6.06亿元攀升至147.63亿元,货基规模则从2007年的最低值14.8亿元攀升至230.59亿元。随着货基监管不断趋严,海富通基金依靠货基支撑规模的策略恐难以为继。
此外,海富通旗下“迷你基”数量也居高不下。千讯咨询发布的《中国基金市场前景调查分析报告》数据显示,截至2017年四季度,海富通基金旗下共有10只股基(份额分开计算,下同),其中6只规模已低于清盘线5000万元,这6只迷你股基均出自同一基金经理刘璎之手。此外,还有8只混基和5只债基规模也低于5000万元,存在较高的清盘风险。不过,和市场上大部分因委外资金出逃导致基金规模缩水至迷你的情况不同,海富通旗下大部分“迷你基”的机构持有比例并不高。
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