“银监会将不断总结试点经验，及时评估试点效果，适时扩大试点范围，探索不同形式的直销银行子公司试点经营模式。”18日，银监会副主席曹宇在国内首家独立法人直销银行——百信银行开业仪式上的表态引起多方关注。
千讯咨询发布的中国商业银行行业发展研究报告指出，在利率市场化、金融脱媒等因素冲击下，商业银行传统息差业务面临挑战，其中股份行和中小城商行受冲击更大，他们对于直销银行的诉求更为强烈。直销银行的快速发展为中小银行提供了“弯道超车”的机会。而未来直销银行发展的着力点应聚焦于建立独立的直销银行体系、创新网络系统、提高客户体验度等方面。
作为“舶来品”的直销银行，发展始于20世纪90年代末，在欧美地区凭借机构少、人员精和成本低的优势，异军突起。这些优势对于近年来饱受利率市场化、金融脱媒等冲击的中资中小商业银行来说，无疑有着极大吸引力：一方面，银行在获得新增客群方面增添了有力补充，有利于扩大用户基数，提高负债的稳定性；另一方面，降低了对价格的依赖性，可不必单纯通过高价格吸引客户，而是通过便利性、简单性和客户体验提供增值服务，带来整体负债成本的下降。
在实践中，直销银行有独立法人和内设部门两种运营模式，这两种运营模式各有特点。比如，北京银行的直销银行以“互联网平台+直销门店”模式构建，这种线上线下结合的模式较为符合中国实际；民生银行、江苏银行的直销银行主要通过互联网渠道拓展客户。
在华创证券分析人士看来，就直销银行而言，成立单独的直销银行可以有体制机制上的优势，在成本核算和产品定价上更加明确。或许正因如此，对于争取独立法人资格直销银行试点的机会，不少中小银行摩拳擦掌、跃跃欲试。
而曹宇最新的表态，无疑让那些希望借由直销银行业务转型“超车”的中小银行欢欣鼓舞。
根据中国中小银行发展论坛暨中国直销银行联盟最新发布的《中国中小银行发展报告(2017)》(下简称《报告》)，截至2016年3月1日，有55家商业银行推出了直销银行服务(部分行仅有网页及上线信息)，参与主体多为股份制商业银行和城市商业银行，占总数的81.8%。此外，艾瑞咨询的监测数据显示，我国直销银行资产规模仅占整个银行业的0.2%。
专家指出，中小城商行和股份行在发展直销银行上有着天然优势。中小银行和股份行相对大型银行而言，体制机制灵活、部门协调成本低、市场反应速度快，有望在直销银行中获取先发优势，在日趋激烈的竞争中成功实现“超车”。
有预测显示，银行业大零售市场到2022年整体规模将达100万亿元，中小银行面临新增约30万亿元规模的大零售市场，这给商业银行布局直销银行带来巨大动力。
相关研究报告：
中国商业银行市场前景调查分析报告
中国商业银行行业发展趋势分析预测报告
中国商业银行市场发展研究及投资前景报告