央行公开市场进行800亿元7天期逆回购操作、800亿元14天期逆回购操作、900亿元28天期逆回购操作，同时有1500亿元逆回购到期，向市场净投放1000亿元。隔夜和7天的逆回购利率分别下跌0.61个基点和39.59个基点。本周有1.68万亿元的资金到期，流动性压力不可谓不大。其中包括9000亿元逆回购到期;周三1515亿元6个月MLF(中期借贷便利)到期;与此同时，春节前针对几家商业银行（商业银行项目可行性研究报告）做的为期28天的TLF在周五前后集中到期，有媒体报道称，部分周四到期的TLF未续做。专家测算，此次TLF到期资金约6300亿元。
回顾本周央行一系列在公开市场的操作，中信证券固收团队认为这显示央行维稳资金面的意图，同时继续缩短放长抬高加权资金成本。周一央行结束了此前连续暂停6天的OMO(公开市场逆回购)，进行了1000亿元的逆回购操作，但由于当日有1900亿逆回购到期，因此实际净回笼900亿元。周二持续净回笼1000亿元。周三开始，央行对流动性的维稳意图进一步显现，MLF超量投放2420亿元，一定程度上缓解了本周的流动性压力。另一方面，央行续作1500亿6个月MLF和2435亿1年期的MLF，替换到期的1515亿6个月MLF，缩短放长下继续抬高加权资金成本。
周四开始开启了春节后的首个净投放日。周四IRS（利率互换）全线下跌，一个月、6个月、1年期IRS分别较上日加权平均价跌25bp、7bp、5bp。不过，Shibor利率继续全线上涨，隔夜Shibor报2.3330%，上涨6.72个基点。7天Shibor报2.6435%，上涨1.65个基点。3个月Shibor报4.2518%，上涨1.24个基点。从债券市场的表现来看，银行间现券收益率下行幅度扩大，但国债期货涨幅仍继续扩大。10年期国债期货主力合约T1706收盘涨0.85%，5年期主力合约TF1706涨0.49%，均为去年12月29日以来最大涨幅。