今年3月以来,房地产企业频繁发布融资信息。无论大型房企还是中小企业,都在此时寻求融资,具体方式涵盖配股、短期票据、私募、企业债等多种形式。密集程度堪称近两年来之最。由于动作密集,3月以来,房地产行业的日均融资规模超过百亿,且成本普遍下降,除个别企业外,基本告别两位数的融资成本,部分企业的资金成本低至4%。
千讯咨询发布的《中国房地产市场前景调查分析报告》显示,此轮房地产融资热潮的升温,既源于资金环境的改善,又有房企债务到期背景下的资金需求。随着市场下行期的到来,这些低成本资金可谓“雪中送炭”。拟配售262,991,000股新H股,配售价为每股29.68港元。按照这一价格,万科配售所得款项净额总额预计约为77.8亿港元,这也是今年以来香港资本市场规模最大的再融资。
碧桂园宣布,拟发行美元优先票据,用于现有境外债项的再融资。两个月前,碧桂园曾发行两笔合计10亿美元的优先票据。就总数为30亿人民币的贷款融资与一家银行订立了一份贷款融资协议,贷款期限为三年。批大型房企的融资动作,将此轮融资潮推向顶点。中原地产指出,今年3月以来,房地产企业的融资规模已经接近3000亿元,日均融资规模超过百亿。其中,最近几天的融资动作尤为密集,日均融资规模接近200亿。
此轮融资闸门于去年11月开启,当时,融资市场已经低迷将近一年。一些房企曾发布融资请求,但由于各种原因被监管层驳回。融资闸门开启后,房企的融资动作便日渐频繁,不仅规模加大,成本也明显下降。具体而言,房企的融资成本基本告别两位数,主流房企的境外融资成本在6%-8%之间,境内公司债成本多在5%以内。部分渠道的成本甚至降至4%以下。