在交易所债券(债券项目可行性研究报告)、资本市场面临收紧的背景下,部分房企选择转战银行间交易商市场以及海外债券市场。部分绩优房企则奔向城商行以获得综合授信,丰富融资渠道“储粮过冬”。碧桂园宣布发行6.5亿美元于2023年到期优先票据为现有债务再融资,票面利率4.75%。实际上,受人民币贬值预期影响,近年来房企海外发行美元债越来越少,碧桂园此次发行美元债券或显示出公司对资金的强烈需求。碧桂园刚宣布完成发行第四期100亿元公司债,最低票面利率4.15%;寻求物业服务在A股市场独立上市,寻求资金动力十足。
目前国内债市呈现出交易所、银行间交易商协会和发改委审批的“三分天下”局面。由于此前对房地产企业发行中票有严格限制,在债券市场发行规模中,占据绝对优势的银行间市场交易商协会在地产债权融资方面表现并不突出。交易商协会发布《关于进一步推动债务融资工具市场规范发展工作措施的通知》,标志着房企银行间发债标准有所放松。
部分房企逐步转向银行间市场。在成功完成发行433亿元公司债券后,富力地产宣布拟发行银行间债券市场债务融资工具400亿元。