3月24日,有媒体报道称中国化工集团计划竞购荷兰化工企业LyondellBasell Industries AF SCA在澳大利亚的资产,交易规模预计为7亿美元左右。
中国化工集团在接受本报记者咨询时没有正面回应,但据接近中国化工集团的人士称,“意向没到交易最后敲定的一刻,还存在诸多变数。”
LyondellBasell断尾
中国化工集团此次并购的标的是LyondellBasell在澳大利亚维多利亚州的季隆聚丙烯工厂和在新南威尔士的克莱德聚丙烯工厂。Lyondellbasell计划至少出手其中一家。
这是世界第三大化学公司LyondellBasell自救行动的一部分。
就在2009年1月,LyondellBasell美国事业部正式申请破产保护。申请破产保护的资产包含LyondellBasell近80个事业单位,同时也包括美国事业部运营的一家欧洲融资子公司。
LyondellBasell亚太区负责对外事务的Kathy对记者表示,虽然美国事业部已经申请了破产保护,但美国以外的事业部未遭受太大影响,照常营运。
LyondellBasell计划出售澳大利亚资产一事也尚未在该公司内部得到确认。但不可否认的是,LyondellBasell的资金链已处于异常紧张的境地。
LyondellBasell由荷兰化学公司Basell于2008年出资127亿美元并购美国Lyondell公司而成。从诞生的那一刻,LyondellBasell就背上了沉重的财务包袱。
《华尔街日报》报道称,Basell在此项交易中的出价为每股48美元,溢价比达20%。在销售额下降的情况下,由此产生的债务负担对该公司来说显得过于沉重。
虽然LyondellBasell从2007年10月1日至2008年9月30日的年收入高达546亿美元,但全球经济形势的恶化导致该公司的销售受到影响,库存价值也出现缩水。
有消息指出,公司的流动资产一度从2008年第三季末的16.7亿美元锐减至6.39亿美元,甚至不足以支应季度利息及维修成本。
海外并购再启
如果此次收购行动正式启动,将是中国化工集团在2009年的第二次海外出手。
消息人士向记者透露,“2009年2月,中国化工集团曾参与竞购美国化学公司科聚亚部分资产,但在报价达到10亿美元时选择退出竞标。”
但面对即将到来的化工业兼并重组热潮,中国化工集团不可能一直保持沉默。
去年年底,中国化工集团总经理任建新就曾对记者预测,“2009年2月之后,全球化工业的兼并重组活动会更加活跃。”
对于中国化工集团的“走出去”,任建新认为,中化工将通过并购获得海外企业的技术、管理和市场资源,最大程度地发挥与国内企业的协同效应,在提升产业技术层次的同时,也符合海外企业战略调整和产业转移的需要,符合海外企业股东和管理层的需要。
在以往的海外并购中,按照'买得来、管得了、干得好、拿得进、退得出、卖得高’的原则,中国化工集团通过旗下蓝星集团在三年前展开了一系列并购,完成了在海外的布局。
2006年1月,蓝星集团以4亿欧元收购法国安迪苏集团。2006年4月,蓝星集团以14亿元人民币收购澳大利亚凯诺斯公司。2006年10月,蓝星集团又收购了法国罗地亚公司的有机硅业务。
现在,黑石集团的加入已为中国化工集团的海外并购提供了一定的资金保障。
2008年10月,黑石集团完成对蓝星集团20%股份的收购后,其所支付的6亿美元全是“真金白银”。
另外,摩根士丹利也是中国化工集团海外并购的支持者。摩根士丹利全球董事总经理兼中国区CEO孙玮孙玮对记者表示,“在战略发展等方面,我们和中国化工集团一直有合作。今后,在中国化工海外并购、融资等活动中,我们希望有更多的合作。”