低聚糖行业品种较多,主要表现在低聚麦芽糖、低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚木糖和低聚半乳糖,各细分领域均有行业龙头企业,其市场份额占比在50%左右。
千讯咨询发布的中国低聚糖市场前景调查分析报告显示,我国低聚糖行业虽然细分品种较多,但各细分领域集中度较高,行业龙头企业市场份额占比50%左右,行业整体属于中上集中寡占型市场。
目前我国低聚糖生产企业数量不多,行业较为集中,各细分领域龙头企业形成,企业市场份额占比达50%左右。因此从竞争格局来看,我国低聚糖行业竞争大致可以分为三大竞争群组,第一群组为行业龙头企业,如保龄宝、量子高科、龙力生物、云浮金山等,这些企业市场份额占比大,生产链配套齐全,产品纯度高、品种齐全,在行业市场竞争中占据绝对优势;第二群组为规模品牌企业,如江苏康维"康维素"、丰源中科"颐生源"、恒丰糖业"升奇"、鲁洲集团、天美生物等,这部分企业进入低聚糖行业较早,产品品牌优势明显,在行业竞争中占据重要的地位;第三群组则为一些中小企业或新进入企业,这些企业品牌效应还未凸显,在行业中市场份额占比较低。
低聚糖产品具有用量少,功效大,产品毛利率高的特点。2016年龙力生物功能糖毛利率达48.09%,远高于其他行业盈利能力,且行业目前生产企业数量少,供求和需求容量缺口大。受行业盈利能力和需求空间吸引,会不断有新企业加入到该行业,行业面临着潜在进入者风险。
低聚糖产品属于功能糖中的一种。功能糖行业中,低聚糖、膳食纤维、糖醇类产品在我国发展较为成熟,规模较大。同时,低聚糖、膳食纤维、糖醇类别下的产品品种众多,均有众多厂商生产经营,其中产量较大、已实现产业化发展的低聚糖类产品主要是低聚异麦芽糖、低聚木糖、低聚半乳糖、低聚果糖等,糖醇类产品主要包括木糖醇、山梨醇、赤藓糖醇、麦芽糖醇等。因此在低聚糖行业面临其他功能糖产品的替代威胁。
供方主要通过其提高原料价格和质量,来影响低聚糖行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主的是什么投入要素,当供方所提供的投入要素其价值构成了买主产品总成本的较大比例、对买主产品生产过程非常重要、或者严重影响买主产品的质量时,供方对于买主的潜在讨价还价力量就大大增强。一般来说,满足如下条件的供方集团会具有比较强大的讨价还价力量:
(1)供方行业为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困挠的企业所控制,其产品的买主很多,以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。
(2)供方各企业的产品各具有一定特色,以致于买主难以转换或转换成本太高,或者很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品。
(3)供方能够方便地实行前向联合或一体化,而买主难以进行后向联合或一体化。
低聚糖的上游行业主要是设备、原料供应行业,目前我国低聚糖生产线设备部分由国外进口,产品价格高,供应商议价能力强。原料则主要是白糖、甘蔗、玉米、玉米芯(粉)等,属于农作物行业,种植分散,低聚糖企业采购量大,供应商议价能力较弱。
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