大元股份重金“下注”转型 近20亿逆市“豪饮”浏阳河酒业

2014-01-20 02:39阅读:64

作者 : 千讯咨询   来源 / 本站整理

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在停牌3个月后,大元股份终于披露收购浏阳河酒业的定增预案。根据大元股份公告,本次定增的对象包括长沙泓泽资产管理有限公司等十名特定对象,发行价格为8.33元/股,发行数量为36000万股,定增对象均以现金方式认购。其中,本次定增募集的投资金额中,19.923亿元用于收购浏阳河酒业99.615%股权,不超过10.065亿元用于补充浏阳河酒业后续发展营运资金。

浏阳河酒业是国内知名的二线品牌白酒(白酒项目可行性研究报告)生产企业,2012年,浏阳河酒业营业收入1.8亿元、净利润1379万元;2013年1至9月实现营业收入5471.24万元,预计全年度实现营业收入2.4亿元,净利润2710万元。与近20亿元的收购金额差距颇大。但大元股份对标的未来预期乐观,“本次收购完成后,预计浏阳河酒业2014年度、2015年度、2016年度实现的净利润分别不低于3亿元、4.5亿元和7.5亿元。”

值得关注的是,浏阳河酒业本身并没有基酒,“未来三年内,浏阳河酒业的基酒基本需要外购来满足生产需要。根据对未来三年的业绩规划,浏阳河酒业未来三年需要采购的基酒预计分别不低于2.53亿元、5.06亿元、8.23亿元。”公告显示。采购基酒的金额甚至高于2013年全年的营业收入。

本次收购浏阳河股份,大元股份可以说是下重注,因为,目前大元股份的总股本才2亿股,以每股10.4元计算,总值才20.4亿元,与标的的体量相当。不过大元股份表示,收购并不会使控制权产生变化,“在本次发行完成后,大股东上海泓泽投资及其间接控制的全资子公司长沙泓泽将分别持有大元股份1700万股及1.5亿股股份,合计1.67亿股,占总股本29.82%。因此,本次非公开发行不会导致大元股份的控制权发生变化。”

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