2016年是半导体照明行业波澜壮阔的一年，10月1日，15w及以上普通照明用白炽灯在中国全面退市，LED照明产值首次突破五千亿大关，迎来了行业发展的辉煌时代。2016年，我国半导体照明产业整体产值达到5216亿元，较2015年同比增长22.8%，虽然与“十二五”期间30%的年均增长率有所下降，但增长率较2015年的21%有小幅提升。
其中上游外延芯片规模约182亿元，同比增长20%;中游封装规模达到748亿元，同比增长21.5%;下游应用规模 4286亿元，同比增长23%。上中游芯片、器件价格整体上涨。下游市场需求的放量增长，原材料、配件及人工成本的上升推动供应链全线涨价。2016年下半年以来，LED上游芯片产品价格上涨平均幅度约在10-15%，中游封装器件价格提升幅度在5-10%。2016年，半导体照明应用环节继续保持快速发展，细分应用领域呈现不同特点。
通用照明、景观应用、显示等传统替代应用市场稳步增长，农业照明、汽车照明等新兴应用快速成长，智慧路灯、小间距显示、灯丝灯、UV-LED、IR-LED等成为应用市场热点。LED通用照明仍然是应用市场的第一驱动力。2016年，产值达2040亿元，同比增长31.5%，占整体应用市场的比重由2015年的45%，提升到2016年的47.6%。由于小间距LED显示技术的快速崛起，显示应用迎来了新一波增长，规模约548亿元，同比增长29%，占整体应用市场12.8%。汽车照明及超越照明应用成为新蓝海。随着奔驰、宝马等高端车型前大灯越来越多的采用LED灯具，2016年LED汽车照明高速增长，同比增长33.8%，占整体应用市场1.4%;LED农业、医疗等创新应用也成为亮点，同比增长超过30%。
根据千讯咨询发布的《LED市场发展研究及投资前景报告》显示，背光应用市场增长乏力。液晶显示市场趋于饱和，LED光效提升使得用量减少，OLED、QLED等新型显示和背光技术出现，导致LED背光应用增长缓慢。2016年，LED背光产值520亿元，仅有1%的增长，占整体应用市场12.1%，比2015年的14.8%有所下降。由于东部沿海成本逐年攀升，产业开始呈现内陆转移态势，义乌、南昌、成都等中西部地区成为主要产业承接地。