生物医药产业由生物技术产业与医药产业共同组成。各国、各组织对生物技术产业的定义和圈定的范围很不统一，甚至不同人的观点也常常大相径庭。生物医学工程是综合应用生命科学与工程科学的原理和方法，从工程学角度在分子、细胞、组织、器官乃至整个人体系统多层次认识人体的结构、功能和其他生命现象，研究用于防病、治病、人体功能辅助及卫生保健的人工材料、制品、装置和系统技术的总称。
《生物产业“十二五”规划》提出，“十二五”末生物产业产值达到4万亿，其中医药产业总产值达到3.6万亿。
生物医药的"十二五"发展目标已经明晰：到2015年，我国形成基因工程药物、新型疫苗、抗体药物、化学新药、现代中药等为代表的一批具有国际水平的新药开发平台，企业研发投入强度显著提高，骨干企业竞争力明显增强。
从需求角度看，我国生物医药行业市场规模将保持高速增长。原因包括：(1)庞大的人口基数、城镇化运动和不断老龄化的人口结构，我国人口总数超过13.4亿人，年均增长率为0.5%左右;城镇化率不断提高从2001年的37.7%上升至53%;人口老龄化比重不断加大，65岁以上的老年人口从2006年的7.9%上升至2013年的14.8%;(2)经济不断增长后居民医疗保健意识增强，城镇居民人均收入达到26955元，增长7%;农村居民收入为8896元增长9.3%;(3)政府投入加大，医保加强后居民原来受到抑制的医疗需求得到释放。2014年全国医疗卫生支出突破一万亿，中央财政医疗卫生支出突破3千亿，增长15.1%。另外，2014年中央投资230亿元支持4.8万个卫生计生机构基础设施建设，有力保障了卫生计生事业的改革发展。从以上角度看我国对生物医药的需求量将不断增大。
随着人口老龄化和健康意识的提高，生物医药市场需求不断增长。近年来，我国心脑血管疾病、糖尿病等慢性疾病发病率大幅上升。以糖尿病为例，2012年中国糖尿病患者数量约为9200万，预计到2030年还将增加4000万。
2009-2013年生物医药行业市场规模年复增长率保持在20%以上的增长速度，2013年生物医药行业市场规模达到12096亿元，同比增长23.55%。
千讯咨询分析师刘佳在《中国医药行业发展研究报告》中表示，随着人口老龄化和健康意识的提高，生物医药市场需求不断增长。我国生物医药产业尚有巨大市场潜力有待挖掘。在医疗支出方面，我国医疗人均支出为139美元，日本是中国的22倍、英国是中国的30倍。据艾美仕(IMS)预测，2020年，我国生物医药市场将成为仅次于美国的全球第二大生物医药市场。
随着我国生物医药行业竞争日益激烈，行业内企业整合将成为行业发展趋势，一些竞争力小的企业将被迫退出市场，行业市场集中度提高，良好的发展前景，也会吸引更多的企业进入到行业中，导致行业供给能力大大提高，但就整个行业发展趋势看，市场需求更加理性，企业生产也归于理性，使得行业供需平衡。