一方面,产业链上游受疫情影响复工难,产能利用率低,直接影响自身业绩以及下游手机的出货量;另一方面,下游需求不振也将降低上游供应商的业绩。自动化程度高、已海外布局、一季度产能利用率不高、研发驱动型为主的四类企业受疫情影响程度相对较小。
由于上游生产企业产能弹性较强以及部分企业自动化程度高,一月份本身是淡季,千讯咨询发布的《中国手机市场前景调查分析报告》显示,是手机厂商制定战略、生产设备调试、工人准备阶段,产能利用率本身就不高,疫情仅影响单月生产,后续产能可弥补。以面板行业为例,武汉有京东方、TCL华星、深天马三家公司共5条生产线。
面板产线处于全年不间断运营的状态,半导体显示行业的自动化程度很高,生产运营活动有序进行。原材料供应将面临一定挑战,产品出货周期和新增产能释放可能会放缓。京东方10.5代液晶线目前处于维持基本运转的状态,维持低稼动率,投片相比原来的计划下降15%,整体影响较小。
另外,智能手机的需求不振也将直接传导至上游。按照群智咨询的数据,预计2020年一季度全球液晶电视面板的出货数量同比将下降10.1%,出货总量下调大概100万台左右。面板厂商将面临平衡产能和需求的挑战。