截至今年1月底，我国国债规模为16.1万亿元。商业银行持有国债9.98万亿元，保险公司持有约3600亿元，合计持有国债占比约64%。但此前由于政策限制，银行和保险机构一直缺席国债金融期货。
随着我国利率市场化改革的不断推进，商业银行在国债承销、做市业务、资产管理等方面都面临较大的利率风险，避险需求非常强烈。因包销等因素持有债券，需要国债期货来对冲利率风险。
据千讯咨询发布的的《中国金融市场前景调查分析报告》显示，在和现券价格波动较大时，银行也可以通过国债期货套期保值来规避风险，降低资产管理成本，提高其资产和负债管理能力。
保险机构通常持有超长期债券较多，现券市场缺乏期限与之匹配的风险管理工具，当市场有回调风险时，通过国债期货来套期保值或调整久期，可以以较低的成本来降低损失，增强保险资金资产管理的稳定性。国债期货是目前国内利率衍生品市场中唯一的场内衍生品工具，为投资者提供了一个有效管理利率风险的途径。
经过多年发展，国债期货市场逐渐成熟、交易机制不断完善，为银行和保险机构的加入创造了有利条件：国债期货的产品线不断丰富，助力精细化的风险管理功能发挥；国债期货的市场规模不断提升，具备商业银行和保险资金入市的承载能力；国债期货的交易机制不断完善，均为银保机构入市创造了条件。